我國多層次養老保險體系主要包括“三支柱”。第一支柱是基本養老保險，目前覆蓋人數已達10.4億人。第二支柱包括企業年金和職業年金，參加人數已超過7200萬人。第三支柱則包括個人養老金和其他個人商業養老金融業務。其中，政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養老金是我國第三支柱養老保險的重要組成部分，個人養老金制度自2022年11月25日起在北京、上海、廣州等36個先行城市或地區啟動實施。
這半年來，個人養老金產品逐漸豐富。其中，銀行推出了儲蓄存款、銀行理財、商業養老保險及公募基金等個人養老金產品，保險機構則推出了個人養老金保險產品。其中，個人養老金保險產品類型從專屬商業養老保險擴充至包含養老年金、兩全保險等形態。
根據國家社會保險公共服務平臺個人養老金產品目錄，保險類、理財類、基金類、儲蓄類四類個人養老金產品分別有32只、18只、149只、465只。業內人士認為，這四類個人養老金產品在投資年限、投資標的、風險偏好等方面各有不同，起到互相彌補、互相合作的作用，可共同滿足投資者多樣化的需求。
彭女士在去年底就開立了個人養老金賬戶，她也“頂格”存入了12000元，并購買了一款基金類產品。“今年已經過去了一半，現在我也在考慮購買今年的養老金產品，到年末又可以抵扣一部分個稅，而且最近存款利率也有所下行，現在買可以鎖定收益。”她說。
張女士一直在關注最新的個人養老金產品。在個人養老金制度啟動初期，張女士就開立了個人賬戶，并存入了資金。“我比較關注養老年金類的產品，有的保險公司近期也推出了首款個人養老金保險產品，我覺得還是挺有吸引力的。”她告訴記者，最近正在比較和選擇相關產品。
中國保險資產管理業協會近日發布的《中國養老財富儲備調查報告（2023）》顯示，71%受訪者愿意參加個人養老金制度，40%表示政策試點落地后第一時間參加；24%受訪者選擇暫時觀望。同時，隨著年齡增加，非常愿意以及有意愿參加個人養老金制度人員占比逐漸提升。
國海證券預計，個人養老金落地之初，預計實際滲透率較低，隨著居民養老意識增強會逐年提升，預計2025年個人養老金市場規模約1629億元，2030年預計達到8849億元。
實際上，當前我國個人養老金制度尚處于開局起步階段，仍存在各類產品覆蓋范圍相對有限、對投資者吸引力有待提高等情況。業內人士也表示，相關制度仍有優化空間，可以從調整投資上限、進一步豐富產品供給、暢通選購渠道等方面調動更多大眾參與，更好發揮“第三支柱”作用。
目前保險類、理財類、基金類、儲蓄類四類個人養老金產品中，儲蓄類個人養老金產品仍占大頭。中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示，面對不同客戶群體需求差異，金融機構應提供差異化的金融產品。我國擁有龐大的國內市場，個人養老金市場十分巨大，市場差異化特點也頗為突出。不同年齡段、不同收入水平、不同風險偏好的人口群體，在個人養老金積累過程中存在不同偏好，需要各類金融機構從投資期限、風險水平等方面提供差異化的金融產品服務。
在日前舉辦的2023清華五道口全球金融論壇上，中國保險資管業協會執行副會長兼秘書長曹德云提出，需要綜合考慮個人養老金定位，不斷從制度運行機制、參加人的參與便捷性、市場機構參與可持續性、產品與服務差異性等方面增加制度本身的吸引力，維護個人養老金制度可持續發展。
談及如何有效發揮個人養老金制度作用，招聯金融研究員董希淼也表示，投資者應理性看待個人養老金，建議投資者在進行個人養老金投資時，堅持長期投資、價值投資理念，并理性看待投資收益。（記者 王奇 張莫）
